美银美林降世房目标价至22元 维持“买入”

时间：2015-03-18 05:51:03 来源：腾讯财经 点击量：275

美银美林发表报告，下调世房(00813.HK)2014、2015及2016财年盈测6%、5%及10%，因其2014财年实际落成总楼面面积或介乎500至600万平方米，低於集团拟订的610万平方米。此外，为优化产品组合，集团亦其缩减建筑规模。目标价相应由23.2元降至22元，维持“买入”评级。

该行指，世房将於本月底公布2014财年业绩，该行预料其核心盈利按年升21%至80亿元人民币。至2014财年年底，料其净负债比率约为59%，水平与中期时大致持平，料末期息每股0.57元。

美银美林称，世房2月份合约销售15亿元人民币，按月跌45%，按年跌59%。公司首两个月累计合约销售51.5亿元人民币，按年跌11%，略胜同业。本月起集团将推出重点项目，相信将可显著推动销售增长。