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瑞信:中兴中兴通讯季绩胜预期 目标价28元

时间:2015-04-27 03:31:32 来源:机构研报 点击量:91

瑞信发表报告表示,中兴通讯季绩胜预期,首季每股盈利0.26元人民币,收入按年升10%至210亿元人民币,毛利率升1.8点子至35.3%,主要因为销售组合改善。该行预期,今年网络业务增长步入正轨,FDD-LTE牌照获批将有利4G BTS业务收入。公司首季手机毛利率见到强劲增长,相信全年维持稳定。

该行料,来自政府及企业业务全年贡献强劲,主要由本地及欧洲市场带动,估计全年销售占比将由去年的10%升至12%,销售增长则超过50%。该行维持其“跑赢大市”评级,目标价由27.5元升至28元,上调今年每股盈测2%至1.03元人民币。

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