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高盛:冠君估值高於基本面 看好太地及置地

时间:2015-05-18 04:12:09 来源:机构研报 点击量:88

高盛报告,过去一个月冠君(02778.HK)的股票上升16%,受惠旗下花旗 银行 广场的租赁取得进展,据公司5月11日数据指出,花旗银行广场的出租率,由3月的79%升至91%。因此上调今年至2017年每股盈利预测5%,目标价由3元上调至3.25元。

不过,维持冠君“沽售”评级,因估值高於基本面,市场原先已经预期写字楼市场按苏,目前花旗银行广场的出租率只是略高於预期。同时,花旗银行广场的出租租金约为每尺75-80元左右,低於附近的写字楼,预期续租租金下跌的情况将持续。因此,该行较为看好估值较低的太地(01972.HK)及置地。

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