金利丰证券：建29.5元买入东亚银行

时间：2015-03-17 04:44:42 来源：腾讯财经 点击量：91

买入价︰29.5元

目标价：32元

止蚀位︰28.5元

东亚银行（23）截至去年12月底止年度，净利息收入按年增加3.2%至126.53亿元。服务费及佣金收入净额增加6.4%至41.46亿元；另外，非利息收入总额上升11.8%至55.79亿元。期内，经营收入上升5.7% 至182.32亿元。不过，期内减值损失按年上升89.9%，至10.01亿元，纯利仅升0.7%至66.61亿元，而未扣除减值损失之经营溢利则上升9.3%至83.83亿元。

内地业务去年的除税前溢利按年倒退9.3%至25.14亿元。在去年度，东亚中国的净息差按年收窄13个基点至2.2%。内地业务减值准备按年上升78.2%至5.63亿元；减值贷款比率在2014年增加至1.32%，较2013年度和2014年6月底的0.49%和0.74%为高。去年内地经济增长放缓，加上人行不对称减息，以及上调存款利率上浮政策，对净息差将会造成负面影响。集团去年9月，拟向三井住友定向配售 新股 ，然而，持有国浩（53）9.01%股权的对冲基金Elliott，于在上月入禀，质疑交易的需要性，要求披露相关数据，未知会否影响交易进度。