花旗:中国石油业绩逊预期 料合并机会微
时间:2015-04-28 01:00:01 来源:机构研报 点击量:104
花旗发表报告表示,中石油首季每股盈利按年跌82%至0.03元人民币,较市场预期低40%。中石油及其他中资油股昨日急升,主要是由於憧憬中央会在石油业将两个或以上的央企合并。然而,花旗仍然认为,中石油与中石化(00386.HK)合并的机会不大,因若合并会做成一企独大,令效率下降。再者,两者合并或需裁员。
该行称,对中石油维持审慎态度,其现价相当2016年预测市盈率21.8倍,大幅高於历史平均的12倍。予目标价6元,基於2015年预测市盈率15倍,维持对其“沽售”评级。
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